כאשר עוסקים בחלוקת זכויות פנסיוניות בין בני זוג בעת גירושין, אחד הכלים המרכזיים שבהם נעשה שימוש הוא חישוב ערך ההיוון של הקצבה. מדובר בתהליך אקטוארי שמטרתו להעריך כמה שווה כיום זכות עתידית לקבלת קצבה חודשית – בהתחשב בתוחלת החיים, בריבית ההיוון ובהנחות נוספות.
א. מהו ערך היוון?
ערך היוון הוא תרגום של סכומים עתידיים לערכם הנוכחי. כאשר אדם צפוי לקבל קצבה חודשית בעתיד (למשל בגיל פרישה), ניתן לחשב מהו השווי הכספי הכולל של כל הקצבאות שיקבל – נכון להיום. חישוב זה מתבצע על בסיס נוסחאות מתמטיות שמביאות בחשבון את משך החיים המשוער והריבית.
ב. השפעת תוחלת החיים
אחד המרכיבים המרכזיים בחישוב הוא תוחלת החיים – כלומר, כמה זמן צפוי האדם לחיות לאחר גיל הפרישה. ככל שתוחלת החיים גבוהה יותר, כך משך הזמן שבו ישולמו הקצבאות ארוך יותר – ולכן ערך ההיוון יהיה גבוה יותר. תוחלת החיים נלקחת לפי לוחות סטטיסטיים עדכניים לגברים ונשים בישראל.
ג. ריבית היוון
ריבית ההיוון משקפת את הערך הכלכלי של הזמן. ככל שהריבית גבוהה יותר, כך ערך ההיוון של הקצבה קטן – מכיוון שסכום עתידי 'שווה פחות' כיום. בחישובים אקטואריים מקובלות ריביות היוון שבין 2% ל-4%, בהתאם להנחיות מקצועיות ולהתפתחויות בשוק.
ד. נוסחת החישוב הכללית
הנוסחה הבסיסית להיוון קצבה קבועה היא:
שווי היוון = סכום קצבה חודשית × מקדם היוון לפי גיל, מין, ריבית ותוחלת חיים
מקדם ההיוון נגזר מטבלאות אקטואריות ומשקלל את כל הגורמים הרלוונטיים.
ה. דוגמה פשוטה
אם לאישה בת 60 צפויה קצבה חודשית של 4,000 ש"ח החל מגיל 67, ותוחלת החיים שלה לפי טבלה היא 87 שנים – כלומר 20 שנות קצבה – ניתן לחשב את השווי הכולל על פי מקדם היוון מתאים. לדוגמה, מקדם של 160 ייתן שווי היוון של 640,000 ₪.
ו. סיכום
חישוב ערך ההיוון של קצבאות פנסיה הוא כלי חיוני בחלוקת רכוש בין בני זוג. מדובר בחישוב מורכב, אשר מחייב מומחיות אקטוארית והתאמה לנסיבות האישיות של כל מקרה. פנייה לאקטואר מוסמך תבטיח תוצאה מהימנה, המבוססת על נתונים עדכניים וכללים מקצועיים.
