קרן פנסיה

הפסדי פנסיה שמקורם בקרן הפנסיה בד"כ קשורים לקרנות פנסיה הוותיקות כגון מבטחים הותיקה, מקפת הותיקה, קג"מ וקרנות הותיקות המאוזנות כמו תשורה, עתידית וכד'.

קצת היסטוריה – קרנות פנסיה וותיקות שהוזכרו לעיל הולאמו ע"י הממשלה בגלל גרעונות האקטואריים שצברו כתוצאה מכך שמבנה שלהם (Defined Benefits) הביא למצב שמלתכתחילה נכסי הקופות לא הספיקו לכיסוי ההתחייבויות. כתוצאה מכך הממשלה השלימה את הפערים הנדרשים והגימה גוף (עמיתים קרנות הפנסיה וותיקות) שיטפל בכל הקרנות באופן אחיד.

עודף הגרעונות בקרנות אלה הצביעו על כך שגובה ההטבות (פנסיות) לא הותאמו לפנסיה שניתן לשלם בהתאם למצב הקרנות בפועל. כתוצאה מכך כל העמיתים שהיו מבוטחים בקרנות אלה נהנו מפנסיה גבוהה בעשרות אחוזים ביחס לקרנות פנסיה החדשות שהוקמו החל מ 1995.

קרנות פנסיה המאוזנות נהנו מסיבסוד ממשלתי בדמות אג"ח שהונפק עבור הקרנות האלה בשיעור 5.5% ריאלי שנתי (נכון להיום עודכן ל 5% בהוראת מפקח על הביטוח).
הבטחת תשואה בשיעור 5% גבוהה בהרבה מרמות הריביות בשוק שעומדות היום בטווח של 2.5% – 3.5% בהתאם למח"מ.
בזכות ריבית זו, המבוטחים נהנים מהשפעת רבית דה-רבית עוצמתית יותר וכמו כן הפנסיה שלהם מחושבת לפי מקדם פרישה נמוך יחסית לזה שלקרנות פנסיה החדשות (שוב בזכות הריבית התחשיבית – 5%).

לפיכך ברור שיש כדאיות רבה להמשיך ולהיות מבוטח בקרנות הפנסיה הוותיקות (בין אם גרעוניות או המאוזנות).
ישנם מקרים רבים בהם יכולים להיות הפסדים פנסיוניים לעובדים שיש להם קרן פנסיה מסוג זה. להלן כמה דוגמאות מפרקטיקה שלנו:

1. החלפת מקום העבודה – עובדים שמחליפים מקום העבודה צריכים לדאוג לרציפות החברות וכדי לעשות זאת, עליהם להפקיד דמי גמולים באופן עצמאי בכדי להמשיך ולצבור זכויות בקרן. אלה שלא יעשו זאת יפעגו משיעור הפנסיה שיקבלו בפרישה.
2. שילוב מוצרים – עובדים שיש להם פוליסת ביטוח מנהלים בנוסף לקרן פנסיה ותיקה בד"כ ל